Planejamento de Receitas
Entregas & fontes de receita
Cada entrega da operação Olodum 50 é uma fonte de receita auditável. Ative, dimensione e simule o mix para entender margem, recorrência, risco e capacidade de honrar a Debênture SLB.
Cadência de lançamento
Painel completo →Estágio 1
Entregas cujo veículo de cessão ainda não foi emitido ficam bloqueadas. Receita e DSCR consideram só o que está ativo.FIDC
CedívelR$ 49.3MM / 80.0MM
Utilização equilibrada
SLB
Não emitido — entregas dependentes ficam bloqueadas.
ABS Catálogo
Não emitido — entregas dependentes ficam bloqueadas.
ABS Turnê / RBF
Não emitido — entregas dependentes ficam bloqueadas.
Receita bruta agregada
R$ 66.940.000
Ciclo total simulado
EBITDA agregado
R$ 23.637.000
EBITDA recorrente/anual
R$ 18.021.000
Base do serviço da dívida
EBITDA não-recorrente
R$ 5.616.000
DSCR consolidado (4 instrumentos)
1.67×
Serviço total R$ 10.8 MM/ano · 0 MM em FX
Mix por categoria
Ao VivoR$ 39.420.000 (58.9%)
Digital & XRR$ 18.720.000 (28.0%)
Marca & LicenciamentoR$ 8.800.000 (13.1%)
Serviço da dívida por instrumento
Calibre o serviço anual (R$ MM) de cada veículo. DSCR consolidado considera a soma.
R$ 14.0 MM
R$ 10.8 MM
R$ 37.5 MM
R$ 2.5 MM
Cobertura consolidada confortável — perfil investment grade nos 4 instrumentos.
Roteiro de reuniões — pauta, entregável e gatilho
Sequenciamento por fase: pré-emissão (estruturação) → emissão (pricing/liquidação) → pós-emissão (governança contínua).
Pré-emissão
5 reuniões
Única
Kickoff de estruturação
Participantes
Gestor da App
Coordenador líder
Jurídico
Estruturador
Trustee
Pauta
- ▸Apresentar tese e term sheet preliminar
- ▸Aprovar cronograma master
- ▸Alocar frentes e responsáveis
Entregável
✓ Cronograma assinado + matriz RACI
Gatilho seguinte
→ Inicia frentes Jurídica + Financeira
Única
Comitê de rating (KBRA/Liberum)
Participantes
Agência de rating
Gestor da App
CFO Olodum
Auditoria
Pauta
- ▸Apresentar EBITDA recurring
- ▸Justificar DSCR e LTV alvo
- ▸Defender taxonomia SLB
Entregável
✓ Memorando de rating preliminar A-br
Gatilho seguinte
→ Libera precificação do term sheet
Única
Verificação ICMA (SPO)
Participantes
Verificador independente
Gestor da App
Comitê ESG
Pauta
- ▸Validar KPIs e SPTs
- ▸Calibrar step-up
- ▸Aprovar metodologia do Selo
Entregável
✓ Second Party Opinion assinada
Gatilho seguinte
→ Habilita uso do label SLB
Única
Comitê CVM/ANBIMA
Participantes
Jurídico
Coordenador líder
Compliance
Pauta
- ▸Revisar prospecto definitivo
- ▸Checklist suitability
- ▸Validar materialidade dos riscos
Entregável
✓ Protocolo CVM 160 efetivado
Gatilho seguinte
→ Abre janela de distribuição
Única
Roadshow institucional
Participantes
Gestor da App
Coordenador
Investidores qualificados
Pauta
- ▸Apresentar tese e estrutura
- ▸Q&A sobre rating e SLB
- ▸Coleta de indicações de interesse
Entregável
✓ Book preliminar (>= 1,5x oversubscription)
Gatilho seguinte
→ Define cupom final no bookbuilding
Emissão
1 reuniões
Única
Comitê de pricing
Participantes
Coordenador líder
Gestor da App
Tesouraria
Pauta
- ▸Consolidar book
- ▸Definir cut-off e cupom
- ▸Aprovar alocação final
Entregável
✓ Ata de pricing assinada + cupom definitivo
Gatilho seguinte
→ Liquidação financeira em D+2
Pós-emissão
6 reuniões
Semanal
Stand-up semanal do gestor
Participantes
Gestor da App
Coordenadores de frente
Pauta
- ▸Bloqueios da semana
- ▸Próximos entregáveis
- ▸Riscos emergentes
Entregável
✓ Ata curta + atualização do board Kanban
Gatilho seguinte
→ Repriorização de backlog
Quinzenal
Comitê de risco + tesouraria
Participantes
Gestor da App
Risco
Tesouraria
Trustee
Pauta
- ▸DSCR atual vs covenant
- ▸Reserva e cash sweep
- ▸Stress test (UMG×TikTok, força maior)
Entregável
✓ Relatório de risco quinzenal
Gatilho seguinte
→ Acionamento de triggers contratuais
Mensal
Comitê de investimentos BGR
Participantes
Board BGR
Gestor da App
Compliance
Pauta
- ▸Performance vs benchmark
- ▸Conformidade CVM 21
- ▸Anti-Infinity (3 extratos B3)
Entregável
✓ Ata mensal arquivada + Carta aos cotistas
Gatilho seguinte
→ Publicação NotificationBell + email aos cotistas
Trimestral
Verificação ESG trimestral
Participantes
Verificador independente
Comitê ESG
Gestor da App
Pauta
- ▸Medir KPIs do SLB
- ▸Auditar Selos emitidos
- ▸Revisar SPTs
Entregável
✓ Verification report trimestral
Gatilho seguinte
→ Acionamento do step-up se SPT falhar
Anual
Assembleia geral de cotistas
Participantes
Todos os cotistas
Gestor da App
Trustee
Auditor
Pauta
- ▸Aprovar contas
- ▸Renovar Selo
- ▸Eleger novo board BGR se aplicável
Entregável
✓ Ata de AGO registrada em B3
Gatilho seguinte
→ Continuidade da emissão por mais 12 meses
Mensal
Comitê de turnê (operacional)
Participantes
Diretor artístico
Promoters
Gestor da App
Seguros
Pauta
- ▸Bilheteria realizada vs orçada
- ▸Apólices ativas
- ▸Multi-praça (DSCR por venue)
Entregável
✓ Relatório mensal de turnê + ajuste de hedge
Gatilho seguinte
→ Repactuação de cachês se desvio > 15%